Биржевые опционы являются одними из самых специфических торговых инструментов, с которыми новички боятся работать. На самом деле, эти контракты представляют собой гибкий актив для торговли, предоставляющий много возможностей инвестору и не налагающий жестких обязательств. Однако не стоит путать их с опционами бинарными, на которых так часто сливают свои депозиты начинающие трейдеры.
Определение опционных контрактов
Опционы – это контракты, которые наделяют владельца правом купить или продать определенный актив до определенной даты. При этом цена исполнения оговаривается заранее и не меняется, даже если стоимость торгового инструмента упала или возросла.
На практике выделяют два типа опционов на Московской бирже – так называемые put и call. Они отличаются друг от друга по принципу работы. В первом случае контракт дает своему владельцу право на продажу, в то время как опцион call предоставляет возможность купить актив по оговоренной заранее цене. Объясняя схему действия опционов для чайников, можно привести основной алгоритм работы по этим контрактам.
Зачем нужны опционы в трейдинге?
Не все инвесторы считают нужным оперировать опционами на американском рынке, ведь не всегда можно понять, зачем они нужны. На практике этот инструмент является отличным вариантом для снижения убыточных сделок и выставления ордеров с минимальным риском. Продавая опцион и фьючерсы, трейдеры выставляют фиксированную стоимость, которые они получают за успешную сделку – она называется премией.
Премия – это максимальный убыток, который может понести финансист, если его прогнозы по опционам на акции не сбылись. В отличие от стандартной сделки по покупке или продаже, такой контракт обладает низкими рисками и фиксированной суммой потери. Кроме того, для опционных договоров не свойственно подвергаться проскальзываниям, так как установленная в них цена не меняется.
Так чем опционы для начинающих будут интересны? Они позволяют продать или купить любой актив, имеющийся в распоряжении, по цене, который установил владелец. При этом ни одна из сторон не обязана действительно выполнять контракт, так как он только дает право на спекуляцию выбранным активом.
Преимущества опционов и их особенности
Опционы для сотрудников не стоит рассматривать как биржевой инструмент – хотя он все еще наделяет владельца правом на покупку/продажу, схема его работы отличается. Контракты, принятые на рынках, обладают такими характеристиками:
- фиксированные убытки, но плавающая прибыль – покупая опционы, трейдер рискует только суммой премии;
- наличие права, но отсутствие обязанностей – по истечению срока контракта сторона не обязана выкупать или продавать актив, если обстоятельства изменились;
- волатильность актива отличается от волатильности самого опциона – второй показатель зависит от спроса на данный контракт;
- гибкость – опционы в торговле позволяют устанавливать собственные требования, дату и цену.
Такие инструменты широко используются не только на фондовых рынках, но и за их пределами. Например, бизнес-предприниматели могут использовать опционы в стартапах для привлечения внимания со стороны инвесторов. Сам же биржевой инструмент предоставляет достаточно возможностей для работы с несколькими торговыми стратегиями по разным активам.