Как Волны Кондратьева влияют на международный рынок?

волны кондратьева

Мировой экономике свойственен цикличный характер, которые можно проследить через Волны Кондратьева. Сначала котировки движутся вверх, после чего наступает спад. Ситуация обычно заканчивается рецессией, за которой следует восстановление с новым подъёмом. Цикл продолжатся вечно, причём некоторые фазы сглаживаются, а другие удлиняются. Понимая этот рыночный механизм, трейдер может правильно управлять финансами и эффективно приумножать их.

Современные экономисты считают, что существует 4 типа экономических циклов, которые сменяют друг друга с разной периодичностью. В данной статье мы обсудим самый длинный из них – Волны Кондратьева. Он может продолжаться до 60 лет, поэтому его законы обычно используются лишь долгосрочными трейдерами. Многие экономисты не признают такую цикличность, ведь для её понимания необходимо проанализировать целые десятилетия. Вместе с тем, закономерности действительно существуют и применяются некоторыми инвесторами.

Сегодня читатель узнает, что собой представляют эти циклы и как они влияют на рынок. Понимая суть биржевых процессов, трейдер улучшит выбранную торговую стратегию и повысит точность прогнозирования.

В чём заключается суть Волны Кондратьева?

Волны Кондратьева рассчитаны на полвека с отклонением в десятилетие. В зависимости от страны, период может длиться от 40 до 60 лет. Каждый из них состоит из нескольких фаз, характеризующих экономический рост или падение. Кондратьев указывал на 4 ключевые закономерности при развитии циклов:

  1. Индикатором начала волны будут выступать значительные изменения в хозяйственной жизни государства. Ключевым показателем перемен служат технические открытия и инновации. При этом может повышаться роль некоторых стран, которые ранее не входили в число лидеров. Если изменения происходят неравномерно, то ситуация считается стандартной, однако при систематическом и массовом характере перемен следует обратить внимание на зарождение нового цикла.
  2. Как правило, повышательные волны сопровождаются революциями, массовыми беспорядками и даже войнами. Несмотря на положительное звучание, им сопутствуют весьма тяжелые периоды человеческой истории.
  3. Понижательные волны характеризуются упадком сельского хозяйства. Как правило, их продолжительность относительно невелика, и за временным спадом следует подъём.
  4. Фазы крупных экономических циклов подобны средним. Они также характеризуются подъёмом, рецессией и депрессией.

Учитывая эти закономерности, трейдер может выделить на графике ценовые колебания, которые будут соответствовать Волнам Кондратьева. Таким образом, появляется возможность прогнозирования глобальных экономических спадов или подъёмов.

волны кондратьева на графике

Взаимосвязь Волн Кондратьева и финансовых рынков

Примечательно, что многие циклы сформировались уже после смерти автора, чем подтвердили правоту его теории. Структура Волны Кондратьева состоит из 4-х фаз, названных по временам года. Предыдущая весна наблюдалась по завершению Второй мировой войны и длилась с 1949 по 1956 гг. Экономика и общество начали выходить из продолжительной депрессии. В мире массово внедрялись технологии, разработанные во время военных действий. Социальные институты развивались, и в большинстве стран наблюдались следующие тренды:

  • Сокращение уровня безработицы.
  • Повышение деловой активности.
  • Смена инфляции на дефляцию.
  • Увеличение процентных ставок центробанками.
  • Возникновение положительных тенденций на фондовой бирже.

Для периода весны характерен рост благосостояния. Это отличное время для инвестиций в рынок акций и объекты недвижимости. В начале бычьей тенденции активы часто недооценивают, что позволяет грамотному вкладчику приобрести их по минимальной стоимости.

Лето отличается бурным ростом. Последний такой период зафиксирован с 1956 по 1982 гг. На протяжении этого времени жители развитых и развивающихся государств наблюдали увеличение денежной массы, рост банковских ставок и зрелость фондовых рынков. Помимо этого, происходило повсеместное развитие товарных площадок, которое объяснялось увеличением потребностей населения. Люди начали покупать больше потребительских товаров, машин и материалов.

Считается, что лето – самый благоприятный период для спекулянта. Высокая инфляция по основным валютным парам формирует мощные тренды. В социальной сфере преобладают позитивные настроения, качество человеческой жизни резко улучшается.

Осень характеризуется зрелостью финансовых рынков и возникновением новых технологий. Под конец этого периода человечество сталкивается с противоречиями, которые могут нарушить привычный жизненный уклад. Например, политические решения правительства не отвечают реалиями и внедрение технологий требует масштабной модернизации. Как правило, всё это заканчивается ростом долговых обязательств и увеличением кредитных выплат.

Несмотря на негативный новостной фон, фондовая биржа продолжает рост. Инфляция снижается, а расходы на инфраструктуру сокращаются. Безработица достигает минимальных значений, а государственный долг ведущих стран увеличивается.

Осенняя эйфория сменяется зимой. Это самый опасный период, который характеризуется обвалом индексов и переливом капитала в защитные активы. Люди предпочитают покупать драгоценные металлы, золото и хранить сбережения в наличных деньгах. Пот этой причине в мировой экономике происходят структурные перекосы.

Далее следует волна банкротств. Предприятия разоряются, как и люди, инвестировавшие в них. Как правило, правительство не спешит со стимулирующими мерами, ведь кризис ещё не набрал силу. Ценовые движения больше напоминают коррекции, и смена бычьей тенденции не столь заметна. На рынках преобладают дефляционные тенденции, а некоторые валюты находятся в постоянном движении.

Таким образом, один «сезон» постепенно сменяет другой, после чего начинаются соответствующие перемены в мировой экономике. Понимая, как устроены циклы по Кондратьеву, можно подобрать оптимальный момент для покупки или продажи своих финансовых активов.

Похожие новости

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Обратная связь

Поиск
Generic filters